赵世宏转战权益惨败！鹏扬基金频变阵 ，戴杰能否引爆“鲶鱼效应”？|基金经理

注：以上人物系鹏扬基金戴杰

戴杰，鲶鱼效应复旦大学数学硕士，赵世战权是宏转鹏扬基金这两年大力引进的基金经理之一。戴杰在2013年7月至2016年10月期间任职于华安基金指数与量化投资部，益惨扬基引爆先后担任数量分析师和投资经理。败鹏变阵2016年10月底，金频基金经理戴杰加入汇安基金；次年1月首次担任基金经理，戴杰负责管理基金产品汇安丰泽。鲶鱼效应在戴杰5年多的赵世战权任期里，汇安丰泽取得了230.11%的宏转涨幅，年化回报为20.52%，益惨扬基引爆在同类基金中名列前茅，败鹏变阵为其去年“跳槽”至鹏扬基金增添了有力的金频基金经理砝码。

数据来源：Wind，戴杰机构之家整理，鲶鱼效应系戴杰在2023年卸任的基金产品

戴杰加入鹏扬基金后，任公司权益投资部总经理助理。2023年12月25日以来，其陆续担任鹏扬成长先锋、鹏扬成长领航等产品的基金经理。在这一过程中，上述两只产品的另一位基金经理伍智勇已于2024年3月25日离任。截至发稿日，查询基金业协会的相关信息可知，鹏扬基金的人员信息列表中并未出现伍智勇的身影，其或已从鹏扬基金正式离职。

此次公告内容显示，鹏扬竞争力先锋一年持有现阶段由戴杰与另一名基金经理赵世宏共同管理。赵世宏，北京大学金融学硕士，有着10余年的证券从业经历以及8年的基金管理经验。曾任中银基金行业研究员，易方达基金研究员、基金经理助理，大成基金基金经理。现任鹏扬基金权益投资部总经理。

注：以上人物系鹏扬基金赵世宏

值得注意的是，鹏扬基金的这位权益投资部总经理在职业生涯的前5年管理的都是固收类产品。在鹏扬基金任职前，赵世宏在大成基金的固定收益总部管理着多只偏债混合型基金和中长期纯债型基金，大多在同类基金中的业绩排名靠前。其中大成景利在其2年多的任期内取得了16.10%的回报，年化回报达到6.65%，在同类基金中排名前20%。

数据来源：Wind，机构之家整理，系赵世宏在大成基金任职期间管理的偏债混合型基金、中长期纯债型基金

然而，在加入鹏扬基金后不久，这位固收投资专家却摇身一变成为了权益型产品的基金经理。其管理偏股混合型产品包括鹏扬数字经济先锋、鹏扬竞争力先锋一年持有以及鹏扬丰融价值先锋一年持有，成立以来无一例外回撤幅度巨大。其中，鹏扬竞争力先锋、鹏扬丰融价值先锋还都设有一年的持有期，基民投资者大部分都是深陷亏损的泥潭。

数据来源：Wind，机构之家整理，数据截止到2024年12月25日

赵世宏自固收领域转型至权益投资后，其投资表现未能达到预期，遭遇显著挫折，这一情况在一定程度上折射出鹏扬基金在权益投资人才储备方面存在着较为明显的短板。自2023年以来，随着戴杰、马超、张勋等人“转会”到鹏扬基金，这家公司的权益基金经理开始大换班，业内外正密切关注这次“换血”效果，观察这几位基金经理所带来的“鲶鱼效应”。

数据来源：Wind，机构之家整理

重固收轻权益，基金经理变动频繁

鹏扬基金成立于2016年7月，总部位于北京，是国内首家“私转公”基金公司。股权结构方面，鹏扬基金的实际控制人为总经理杨爱斌，持股比例超过45%；股权穿透后，其余股份亦是由公司创始团队成员及核心骨干持有，与那些背靠券商、银行等金融机构的公募基金公司有着鲜明差别。

数据来源：天眼查

鹏扬基金的现任董事长范勇宏在金融领域可谓是一位极具传奇色彩的人物。他不仅是华夏基金的创始人，在华夏基金期间培养出了王亚伟、江晖等一大批明星基金经理，还见证并推动了国内基金行业的多个重要发展阶段，被亚洲权威资产管理行业杂志《亚洲投资者》评为“亚洲资产管理业最有影响力的25人”，是中国大陆基金管理公司中唯一当选者。现任总经理杨爱斌是间债券市场第一代从业人员，曾在华夏基金担任固定收益投资总监，是范勇宏的老部下。

作为一家千亿级别的公募，鹏扬基金目前的特色主要是固收类产品。Wind数据显示，截至2024年三季度末，鹏扬基金旗下公募基金产品规模为1161.66亿元。其中，债券型基金产品规模为849.62亿元，且规模超16亿元的产品均为债券型基金。

数据来源：Wind，系鹏扬基金债券型基金产品数量及规模

此外，截至2024年三季度末，鹏扬基金旗下股票型基金规模为42.36亿元，混合型基金规模为111.58亿元，合计占比不到两成。多只权益类产品目前深陷困境，管理规模在清盘线的边缘徘徊。

数据来源：Wind，系鹏扬基金股票型基金产品数量及规模数据来源：Wind，系鹏扬基金混合型基金产品数量及规模数据来源：Wind，系鹏扬基金管理规模小于5000万的基金产品

2023年以来，鹏扬基金旗下基金经理的变动较为频繁。光是在2024年1月份，鹏扬基金就发布了21条基金经理变更/增聘的公告。除了引入戴杰、马超、张勋等权益基金经理，2023年以来鹏扬基金自主培养的新任基金经理便有10位。此外，罗成、王华等固收“老将”相继离任，导致鹏扬基金原本的人员架构出现明显松动，给产品的业绩表现带来了诸多不确定性因素。

数据来源：Wind